onDEX Community

Cover image for On-chain daily 08/01/2022
Lee Hoong Sown
Lee Hoong Sown

Posted on • Updated on

On-chain daily 08/01/2022

Giá BTC giao động quanh mức ~$41k. Một vài chỉ số on-chain chạm ngưỡng đáng báo động.

Chỉ số Netflow Exchange (tỷ lệ inflow/outflow) đã dương nhẹ trở lại sau nhiều ngày âm liên tục ⇒ số coins được đưa lên sàn giao dịch bởi các Short-term Holders (STHs) có thể đã vượt mức hấp thụ của các Long-term Holders (LTHs) đôi chút vào hôm qua.

Long-term Holders

Tình huống này không quá bất ngờ, bởi áp lực bán của thị trường hiện giờ đang rất lớn. Tỷ lệ nguồn cung đang phải chịu lỗ với mức giá ~$41k là 32.9%.

Nên nhớ rằng, mức đỉnh được ghi nhận tại bear market mùa hè 2021 là 34.1%. Nhưng vào thời điểm đó, thị trường đã trải qua một giai đoạn xuống giá dài, nguồn cung của các STHs hầu như đã chảy hết sang tay LTHs ⇒ áp lực bán lớn nhưng hoạt động bán tháo không lặp lại ⇒ thị tường tạo đáy thành công, giá hồi phục.

Vào đợt hiệu chỉnh lần này, chưa có đợt bán tháo đáng chú ý nào diễn ra ⇒ nếu các STHs hoảng loạn bán ra nguồn cung trong tay mình, giá dễ biến động đi xuống.

STHs

Fear & Greed Index giảm mạnh vào hôm qua, xuống mức 10 - thấp nhất từng ghi nhận trong đợt hiệu chỉnh lần này ⇒ đám đông đang cực kỳ hoảng sợ.

Fear & Greed Index

Exchange Stablecoin Ratio (tỷ lệ marketcap BTC/marketcap stablecoin) đã có dấu hiệu nhỉnh lên ngày 04/01 khi giá có dấu hiệu giảm:

  • Exchange Stablecoin Ratio tăng: hoạt động trữ stablecoins chuẩn bị mua BTC giảm ⇒ động lực mua thấp ⇒ giá dễ đi ngang/đi xuống.
  • Exchange Stablecoin Ratio giảm: hoạt động trữ stablecoins chuẩn bị mua BTC tăng ⇒ động lực mua cao ⇒ giá dễ đi lên.

Exchange Stablecoin Ratio

⇒ Động lực mua đang thấp + áp lực bán cao ⇒ giá dễ đi ngang hoặc đi xuống.

Mặt khác, thị trường phái sinh đã chứng kiến đợt thanh lý trị giá ~$1.3B tính từ ngày 04/01 đến cuối ngày hôm qua. Tuy nhiên, tổng giá trị bị khóa hiện vẫn đang đạt ~$12B, ngưỡng vẫn đáng báo động. Anh em cũng nên lưu ý rằng, vào lần thanh lý hồi đầu tháng 12/2021, lượng lệnh đòn bẩy trị giá ~$4.6B đã bị thanh lý, trước khi đà giảm thực sự chứng lại.

thị trường phái sinh

Đặc biệt, dù tình hình giá đang không khả quan, nhưng Funding Rate lại tăng từ 0.002 lên 0.008 vào hôm qua ⇒ sự chênh lệch giữa lượng lệnh long và short chưa tính là quá lớn, nhưng tình huống này vẫn gia tăng thêm khả năng xảy ra biến động giá đi xuống.

Funding Rate

⇒ Các chỉ số on-chain trên thị trường spot đều đang ở ngưỡng đáng báo động, giá có thể tiếp tục lao dốc nếu dấu hiệu bán tháo xuất hiện. Nguy cơ biến động giá từ ảnh hưởng của thị trường phái sinh vẫn thường trực.

Discussion (0)